本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到上海证券交易所上市公司监管一部下发的《关于赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函号，以下简称“《监管工作函》”）。根据《监管工作函》要求，公司会同审计机构中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）就相关问题进行逐项核查落实，现将相关问题回复公告如下。
问题1、年报披露，公司报告期实现营业收入45.58亿元，同比下降24.9%，实现归母净利润7.84亿元，同比增长%。公司主营业务主要分为采矿业和资源综合回收利用两项业务，其中，采矿业毛利率为37.42%，同比上年增加10.82个百分点，各产品中冶炼产钯和冶炼产锑两项毛利率同比波动较大，毛利率分别增长50.51个百分点和22.23个百分点;黄金销售收入同比增长99.11%，毛利率为46.08%，同比增加1.95个百分点。请公司补充披露：（1）结合产业趋势发展、销售价格波动、下游需求变化等，说明相关产品毛利率波动的原因，并对比可比公司相关产品情况，说明变化合理性。（2）根据公开信息，年黄金价格指数年化涨幅51.5%，较以前年度涨幅较大，请公司结合业务模式、销售合同结算周期、销量变化、单位成本变化等，说明公司当期在黄金产品收入大幅增长的同时毛利波动较小的原因，与市场趋势是否相符，并解释合理性。
经核查，年审会计师认为冶炼产钯和冶炼产锑两项毛利率同比波动较大主要是受各月产成品产量、金属实际投料成本及各产品分摊成本的影响；公司当期在黄金产品收入大幅增长的同时毛利波动较小的情况与公司实际情况相符，具有合理性。详情如下：
一、冶炼产钯和冶炼产锑毛利率波动的原因
冶炼产钯和冶炼产锑产品由原全资子公司郴州雄风环保科技有限公司（以下简称“雄风环保”）生产，公司已于年以公开挂牌方式完成所持雄风环保%股权的转让，雄风环保财务数据合并至年7月。
雄风环保主要从事环保领域内的科学技术研发服务，工业固体废物和危险固体废物等再生资源回收、处置及利用，稀贵金属、有色金属、黑色金属生产及销售等业务。雄风环保已形成对含有有色金属的废料、废渣等废弃资源及其他物料回收再利用的成熟生产工艺，其可综合利用的有色金属物料包括锌冶炼、铅冶炼、铜冶炼、钢铁冶炼企业及其它有色金属回收行业的二次资源。主要产品为白银、黄金、铋、铅等贵金属、有色金属。其产品主要在国内销售给各类有色金属贸易公司及有色金属加工企业，以贸易商为主，具有公开的交易市场和交易价格，下游客户需求稳定，未发现发生重大变化的情况。
雄风环保按照各项产品预计售价金额占当月该生产中心完工产品的总售价金额的比例作为材料分配依据，产品的实际成本除了受当月金属实际投料成本及回收率影响外，还与当月同一生产中心各项产品的投入和产出占比有关。
年冶炼产锑毛利率增长22.23个百分点，在年及年销售单价变动不大的情况下，引起毛利率增长的主要因素是锑的单位销售成本下降，降幅为22.50%，主要原因为年销售的.14吨冶炼产锑，70%是年底的库存，而年下半年雄风环保还原炉车间其他产品（含半成品）价值较高，冶炼产锑价值占比较低，导致分摊的材料及制造费用较少。
雄风环保冶炼产钯主要由银电解车间生产，为生产白银过程中从粗银提取出的副产品。年冶炼产钯的产量及销售量较小，占雄风环保营业收入比例为0.24%。冶炼产钯作为雄风环保生产过程中的副产品，产品成本受前述因素的影响，存在一定波动，且年冶炼产钯为7月份一次性对外销售，与年全年不具有直接的可比性。
二、公司当期在黄金产品收入大幅增长的同时毛利波动较小的原因
年度公司业务及销售模式未发生重大变化，黄金价格大幅上涨情况下公司黄金产品毛利率波动较小，主要原因是黄金产品产销量增量部分，境外子公司万象矿业有限公司（LaneXaneMineralsLimited，简称“LXML”）占比较大，而LXML自年下半年由生产电解铜转向主要生产黄金，因生产调试等原因，其矿产金当期毛利率较低。
（一）公司业务及销售模式未发生重大变化
公司的主营业务为黄金、有色金属采选及资源综合回收利用业务，主要通过下属子公司开展，主要产品为黄金、电解铜等，其中黄金产品由矿产金和冶炼金两部分组成，以矿产金为主。矿产金由国内子公司赤峰吉隆矿业有限责任公司（以下简称“吉隆矿业”）、赤峰华泰矿业有限责任公司（以下简称“华泰矿业”）、辽宁五龙黄金矿业有限责任公司（以下简称“五龙矿业”）及位于老挝的境外子公司LXML生产，冶炼金由原全资子公司雄风环保生产，其冶炼金占公司黄金产品和其自身业务比重都较小。
公司境内黄金产品的主要客户为上海黄金交易所会员，公司将黄金产品移交客户通过上海黄金交易所交易系统销售，结算价格以点价的市场价扣除加工费、手续费确定，货款在点价当日或次日结算，也可根据需要预结部分货款；LXML通过招标方式在全球范围内遴选销售客户，主要为国际大型精炼厂，黄金产品可以选择按公司检验结果的95%以现货价销售或者次日精炼结果确定后以现货价全部出售，客户在销售当天或者次日支付销售款。
（二）年度黄金产量、销量较上年同期均有较大幅度增长，增量部分中LXML占比较大
年度，公司矿产金产量约4.59吨，较上年同期增长.09%，销售量3.90吨，较上年同期增长90.53%，主要是由于年下半年LXML由生产电解铜转向主要生产黄金，当年生产黄金约2吨，同时国内黄金矿山子公司黄金产销量较上年同期亦有较大幅度增长。增量中LXML占比较大，其生产增量占比79.91%，销售增量占比69.90%。
（三）黄金价格大幅上涨情况下公司黄金产品毛利率波动较小的主要原因是LXML当期矿产金毛利率较低
本公司年矿产金的综合毛利率为48.78%，与同行业可比公司平均毛利率49.66%基本相当，国内子公司矿产金毛利率则高于行业平均水平；在毛利率的变动趋势方面，由于本公司的老挝子公司没有上期可比数据，致使毛利率影响与同行业的变动相比有一定差异。如扣除老挝子公司的影响，则公司毛利率的变动趋势与同行业可比公司的变动趋势基本一致。
公司确立“以金为主”的发展战略，剥离非金资产雄风环保，国内实施以五龙矿业为主的“建大矿、上规模”项目，位于老挝的子公司LXML实施“一体（铜、金生产）两翼（探矿增储与低品位开发）”战略并重启金矿生产，自年下半年由生产电解铜生产转向主要生产黄金，因生产调试等原因，开工率、回收率、生产消耗等指标尚在持续优化中，LXML当期单位成本较高、毛利率较低，而其产销量占比较大，导致公司矿产金综合毛利率有所下降。
此外，雄风环保为资源综合回收利用企业，冶炼行业毛利率明显低于采矿业，其原材料采购价格与所含有价金属价格密切相关，黄金价格上涨情况下含金原材料采购价格亦同步上涨，成本随之提高，雄风环保黄金产品毛利率随黄金价格涨跌波动性较小。
三、补充披露内容
公司在《年年度报告》“第四节经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况一（一）主营业务分析一2.收入和成本分析一（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况”部分补充披露以下内容：
年度公司业务及销售模式未发生重大变化，黄金价格大幅上涨情况下公司黄金产品毛利率波动较小，主要原因是年度公司矿产金产量、销量较上年同期均有较大幅度增长，增量部分中LXML占比较大，而LXML自年下半年由生产电解铜转向主要生产黄金，因生产调试等原因，开工率、回收率、生产消耗等指标尚在持续优化中，其当期单位成本较高、毛利率较低，公司矿产金综合毛利率有所下降，使得年黄金价格大幅上涨情况下公司黄金产品毛利率波动较小。冶炼产钯、锑等产品毛利率同比波动较大主要是受各月产成品产量、金属实际投料成本及各产品分摊成本的影响所致。
四、会计师核查意见
1、核查程序
（1）访谈公司的管理层及相关业务人员，了解公司所处的行业发展状况、产品特点、主要经营模式、销售情况、下游需求变化等情况；
（2）结合年报审计，通过对比分析公司相关产品的毛利率波动情况，分析其波动的合理性，并对收入、成本执行了配比测试；
（3）结合年报审计，对比分析相关产品单位售价及单位成本的波动情况，分析其毛利率波动的原因，并对收入与成本的变动进行核查，具体如下：
1）针对产品销售收入的核查
①了解公司与相关产品重要客户的业务往来情况；
②了解公司销售定价政策以及客户信用核定标准，获取了主要客户的合同，识别与客户取得相关商品控制权时点相关的条款，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定，并查阅主要客户的公开工商资料信息；
③执行销售细节测试，检查了与收入确认相关的支持性文件，包括合同、出库单、送货单、运输协议、结算单、发票等原始凭据；
④对营业收入执行截止测试，确认收入是否记录在正确的会计期间；
⑤结合对应收账款的审计，选择主要客户函证本期销售额，对未回函的样本追加期后回款或检查发生额等替代程序。
2）针对产品营业成本的核查
①结合年报审计，对期末存货执行监盘，未发现存在重大差异；
②检查大额原材料增减变动，检查支持性文件（如合同、协议、发票、入库单、出库单等），复核入库、出库成本的正确性，确定会计处理是否正确，并对公司主要供应商进行核查，包括但不限于获取主要供应商的工商基本信息，核对与主要供应商之间的银行付款流水，并对主要供应商的期末余额和采购额执行函证程序；
③对公司存货进行计价测试，检查原材料计价方法前后期是否一致，并抽取主要材料复核其计算是否正确，对主要材料结存单价与公司最近月份的采购单价进行比对，并结合分析大宗商品物资的材料价格波动情况，原材料单价的波动与实际情况是否相符；
④了解公司的生产工艺流程和成本核算方法，抽查成本计算单，检查直接材料、直接人工及制造费用的计算和分配是否正确，并与领料记录、材料费用分配汇总表、人工费用分配汇总表等相关文件进行核对；获取完工产品与在产品的生产成本分配标准和计算方法，检查生产成本在完工产品和在产品之间、以及完工产品之间的分配是否正确，分配标准和方法是否适当，与前期比较是否不存在重大变化；
⑤编制生产成本倒轧表，检查原材料领用及生产成本结转是否存在异常；
⑥通过公开资料搜索同行业上市公司信息，对比各家公司产品毛利率情况，并查明异常情况的原因；比较当年度及以前年度主要产品的单位产品成本，并查明异常情况的原因。
2、核查意见
经核查，会计师认为冶炼产钯和冶炼产锑两项毛利率同比波动较大主要是受各月产成品产量、金属实际投料成本及各产品分摊成本的影响；公司当期在黄金产品收入大幅增长的同时毛利波动较小的情况与公司实际情况相符，具有合理性。
问题2、年报披露，新收入准则对公司的年1月1日的留存收益、所有者权益等没有实质性重大影响，相关的调整主要为预收款项和合同负债等调整。请公司补充披露：（1）结合新收入准则，详细披露公司各经营模式下的收入确认和计量所采用的会计政策，并具体说明点价安排下的收入确认时点和核算方法。（2）子公司吉隆矿业进行黄金租赁业务，收入确认政策中未披露相应黄金租赁业务情况。黄金租赁业务规模方面，现金流量表列报收到的其他与筹资活动有关的现金中黄金租赁业务为3.4亿元，支付的其他与筹资活动有关的现金中黄金租赁业务为2.9亿元。请补充说明黄金租赁业务的经营模式、收入确认政策、成本和费用核算方法等。
经核查，年审会计师认为公司的收入确认和计量所采用的会计政策、黄金租赁业务的核算方法符合《企业会计准则》的相关规定。详情如下：
一、公司各经营模式下的收入确认和计量所采用的会计政策
公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。公司与客户之间的有色金属冶炼产品销售合同的履约义务，均属于在某一时点履行履约义务。
各经营模式下的收入确认的具体情况如下：
公司境内黄金矿业子公司吉隆矿业、五龙矿业及华泰矿业主要产品为黄金金锭。黄金产品的主要客户为上海黄金交易所会员，公司将黄金产品移交客户通过上海黄金交易所交易系统销售，结算价格以点价的市场价扣除加工费、手续费确定，货款在点价当日或次日结算，也可根据需要预结部分货款。收入确认原则为：公司将黄金产品移交给上海黄金交易所的会员单位，视为产品控制权发生转移，公司以预估点价的可变对价金额来确认收入。在上海黄金交易所开盘期间实际成交后，收到对方的结算单时，并按照更新后的价格对历史期间已确认的收入在变化当期进行调整。由于产品交付时间与点价时间间隔一般较短，实际结算金额与公司预估的收入金额差异较小。
公司的子公司瀚丰矿业主要销售锌精粉、铅精粉、铜精粉等产品，销售合同的履约义务属于在某一时点履行的履约义务，在商品已经发出，控制权已发生转移，以购销双方确认的检斤单或磅单及化验单相关数据为基础确定收入金额，待双方正式结算后再将差异调整结算期间的收入金额。
公司的原全资子公司雄风环保销售的主要产品为有色金属，控股子公司广源科技发展有限公司销售的主要产品为废旧家电拆解物。该两家子公司在同时满足货物已发出，控制权已发生转移，双方对结算金属没异议、出具结算单时确认收入，其中有色金属的计价采用上海有色金属网基准时点的公开价确认，废旧家电拆解物的计价采用交易双方协商认定的市场价确认。
公司的控股子公司LXML主要产品为黄金和电解铜，合作客户主要为国际大型精炼厂及国际大宗商品贸易商，由公司负责运输，按照合同约定将产品运输至指定地点并由客户接收，视为产品控制权发生转移确认收入。
二、黄金租赁业务的经营模式、收入确认政策、成本和费用核算方法
1、黄金租赁业务的经营模式
黄金租赁业务系一种融资方式，公司在银行授信额度内租入黄金，通过上海黄金交易所交易系统卖出变现，在租赁到期日前通过该系统买入相同数量和规格的黄金偿还银行，并按期（一般同银行季度付息日）支付约定的租赁费，租赁期限一般为1年以内(含)。
2、黄金租赁业务的核算方法
公司因融资目的与银行签订黄金租赁合同，且在取得黄金后将黄金通过上海黄金交易所交易系统出售并获取现金，公司上述黄金租赁合同形成未来偿还义务，根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量（年修订）》的规定，公司将黄金租赁合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，计入“交易性金融负债”，公司以公允价值计量黄金租赁产生的负债，期末根据黄金价格波动调整负债的金额，并计入公允价值变动损益。
成本和费用核算方法：
租入黄金并出售，公司将收到的价款计入货币资金，按租赁合同约定的计息定盘价及租入数量确认交易性金融负债的初始入账价值，差额直接计入当期投资收益。
每月按租赁合同约定的黄金租赁费率计提黄金租赁费，直接计入当期财务费用。
资产负债表日，对于未到期的黄金租赁业务，根据所租赁品种当日上海黄金交易所黄金现货收盘价格与租赁黄金时确定的计息定盘价之间的差额，调整交易性金融负债的账面价值，并计入公允价值变动损益。
租赁到期日，按当日上海黄金交易所黄金现货实时价格买入并归还黄金。
三、补充披露内容
公司在《年年度报告》“第十一节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计一（三十）收入”部分补充披露各经营模式下的收入确认的具体情况；公司在“第十一节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释一（十九）交易性金融负债”补充披露黄金租赁业务模式和核算方法。
四、会计师核查意见
1、核查程序
会计师对收入确认执行了以下审计程序：
（1）了解和测试与销售、收款相关的内部控制制度的设计和执行情况，评价相关内部控制的有效性；
（2）了解公司销售定价政策以及客户信用核定标准，获取了主要客户的合同，识别与客户取得相关商品控制权时点相关的条款，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；
（3）执行销售细节测试，检查了与收入确认相关的支持性文件，包括合同、出库单、送货单、运输协议、结算单、发票等原始凭据；
（4）执行分析性复核程序，评价产品销售收入和毛利率变动的合理性，与同行业毛利率进行对比；
（5）对营业收入执行截止测试，确认收入是否记录在正确的会计期间；
（6）结合对应收账款的审计，选择主要客户函证本期销售额，对未回函的样本追加期后回款或检查发生额等替代程序。
会计师对黄金租赁业务执行了以下审计程序：
（1）访谈公司的管理层及相关业务人员，了解黄金租赁业务的经营模式；
（2）获取黄金租赁协议，对合同条款进行检查，并检查交易性金融负债是否符合以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融负债的确认条件，对直接指定为以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融负债，