炸锅前海开源公用事业怎么了,基金的估值和

昨天和今天,吴哥收好几个小伙伴的问题,前海开源公用事业怎么了,基金的估值和净值差异这么大?

比如说,今天前海开源公用事业在天天基金上的估值是涨1.38%,在支付宝上的估值是涨1.42%,结果净值开出来,大家都傻眼了,只有涨0.17%。昨天的情况也类似,也就是说,这几天在锂电光伏大举反弹,预想将取得不错涨幅的时候,公用事业却给了我们一个惊吓!

为什么会出现这种情况呢?吴哥就试着给你来分析一下。

其实不单单是公用事业,吴哥观察到很多基金在最近都出现了估值偏差。其实想想也是,现在已是9月中旬,第三季度已经快要结束,离基金季报公布的持仓基准时间已过去了两个半月。要知道,一个季度过去,可是会发生很多事情的。

举个例子来说,华安文体健康的刘畅畅,每季报出来后,都可以发现她的十大重仓中,十只换了九只,属于换手率超级大的选手。那么像这种基金,在这个时间点,显然持仓换了得有一大半!

之前了解过崔宸龙,按理说他并不属于会频繁换手的那种风格。比如说前海开源的二季报中,十大重仓股只换了三只,还算是比较克制的,因为按小崔的操作思路来说,只要看好一家公司,会一直拿着,除非是发现这家公司的基本面发生比较大的变化,或者是整个行业的技术路线发生变化。

以这两天的情况来看,昨天新能源车大涨,光伏小涨,而今天光伏大涨新能源车小涨,以这样的节奏看,吴哥手上很多新能源基金这几天累计涨幅怎么也得超2%,但是看以重仓光伏+锂电的公用事业来看,昨天涨1.54%,今天涨0.17%,还是差强人意的。

不过再怎么样,公用事业这两天还是在继续新高的过程中,我们是不是要求得太多了呢?更何况,其实光伏、锂电都是一个非常长的链条,很多环节上的股票,涨跌并非保持一致。

举例来说,吴哥手上的光伏股有通威和特变,最近两天的走势就非常不好,特别是通威从高点下来已经10%以上的调整幅度。再比如说锂电很多生产环节上的企业,最近也是表现不一。比如说中科最近表现超牛,但也有跌跌不休的一些股,并非戴上新能源的帽子,这几天都能表现良好!

另外还有一点就是行业在发生很大的变化。比如说,这几天大家都可以看到澳洲锂矿拍出天价,锂矿企业今天走势也有分化,有些大涨有些还跌了。其实从吴哥的角度来思考,锂虽然是储能的最佳选择,但是锂的缺口很大,价格会越来越贵,那么应用端就会去寻找别的解决方案,比如说宁德时代搞了钠离子电池,比尔盖茨搞了锑电池等等。

还有储能领域,现在有电化学储能和抽水蓄能。也许在大规模应用上,抽水蓄能会是更好的解决方案,而电化学储能则更灵活,有更多的应用场景吧。

所以一个好的基金经理,会去


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